年度策略丨把脈2023，關于市場、配置和行業機會在這里一次性說清

博道說剛剛過去的2022年，市場受多重因素影響整體下行，不少投資者感覺備受煎熬。時間來到2023，開年A股五連陽收漲，新年新氣象。往日可鑒，當下可為。當前時點，應該如何看待2023年的市場？又有那些領域值得我們重點去關注？作為博道基金年...

2023-01-20

博道基金孫文龍：盤點當下值得配置的賽道

回顧2022年，兩大核心矛盾是海外通脹超預期和貨幣政策緊縮；國內經濟沖擊不斷，修復較弱；前者還時不時穿插對地緣風險的擔憂，后者主要是經濟復蘇力度和地產的問題。但是可以看到，從去年11月開始，擾動市場的幾大因素已出現逆轉：疫情方面，大家已...

2023-01-11

2023展望：在挑戰中前行

2022年，滬深300下跌21%，市場除在4月底有一輪觸底反彈外，幾無表現，公募偏股基金平均下跌21%，成為歷史上表現較差的年份之一?；仡?022年，A股對內面臨經濟下行、地產行業深度調整以及疫情的反復侵擾，對外則經受美聯儲加息、突如其...

2023-01-03

博道看市丨跨年布局？外資連續7周凈流入

一周市場回顧市場再遇調整，疫后復蘇概念抗跌近期疫情形勢仍然嚴峻復雜，對于居民的消費場景和工業生產造成了一定短期沖擊，出于對基本面的擔憂，上周市場相對弱勢，A股主要寬基指數均有所調整，上證指數下跌3.85%，上證50指數下跌2.69%，滬...

2022-12-27

博道基金孫文龍：聊聊新能源的細分行業都發展到了什么位置

摘要：總結過往的成功與失敗，我將驅動股價的因素主要分為快變量和慢變量。什么意思？慢變量，是競爭力、市場空間、行業格局等這些3-5年的長期變量?？熳兞?，是景氣度的波動、估值的變化等這些短期變量。我希望我的持倉主要在慢變量的右側布局，提高投...

2022-12-22

博道看市丨成交持續活躍，外資連續五周凈買入

一周市場回顧市場反彈延續，價值占優上周，隨著各地防控措施不斷優化完善、地產支持政策持續出臺，經濟復蘇預期繼續強化，人民幣匯兌美元匯率也升值重回“6時代”。此外，12月6日政治局會議召開，重點提及“大力提振市場信心，推動經濟運行整體好轉，...

2022-12-13

博道基金袁爭光：2023年新一輪周期可能啟動

宏觀上，看好未來股票市場表現，新一輪周期可能啟動回顧今年以來的市場調整，內外部各種負面因素集中釋放，市場估值下殺到歷史底部區域。而從宏觀主線來看，美林周期疊加疫情逐漸回歸正常，經濟也從衰退沖擊恢復到復蘇加速，2023年宏觀經濟應該是一個...

2022-12-06

博道看市 | 復蘇預期強化，主要指數收漲

一周市場回顧復蘇預期強化，主要指數收漲繼前一周穩經濟相關政策出臺后，上周地產和疫情相關政策持續向好的方向大力發展，其中地產再迎政策加碼，房企融資“第三支箭”啟動，防控措施也在不斷優化完善，復蘇預期繼續強化。上周A股主要寬基指數收漲，上證...

2022-12-06

月度視點丨把握新一輪底部區域的布局機會

內外利好共振，市場反彈11月份，內外利好共振，海外通脹走低、加息預期有所緩解，國內穩經濟政策頻出，地產政策供給側發力，市場情緒明顯復蘇，各指數震蕩上行，大盤藍籌風格表現更好。具體來看，截至11月底，上證綜指上漲8.91%、上證50指數上...

2022-12-05

博道看市丨穩經濟政策頻出，周期板塊領漲

一周市場回顧穩經濟政策頻出，周期板塊領漲上周A股跌多漲少，僅上證綜指小幅上漲0.14%，滬深300下跌0.68%，中證500下跌1.86%，創業板下跌3.36%。行業方面，申萬31個一級行業有11個行業收漲，地產金融建筑等行業表現較好，...

2022-11-29