自1998年發行第一只產品以來，中國公募基金走過了24個春秋。作為第一批基金從業人員，博道基金董事長莫泰山的職業生涯伴隨著中國公募基金發展的全過程，見證了行業從破土萌芽到發展壯大。
2013年上海博道投資成立，2018年博道獲準轉型，回歸公募，這緣于莫泰山的公募普惠金融情結。
今年4月，證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》（下稱《意見》）。在莫泰山看來，《意見》對整個公募行業的高質量發展提出了要求和指明了方向，即以投資者利益為核心，提高行業服務資本市場改革發展、居民財富管理需求、實體經濟和國家戰略的能力，尤其要加強專業能力建設，打造良好的行業生態。
結合博道基金自身發展，莫泰山總結出三個關鍵詞：一是源自專業；二是著眼長期；三是倡導慢富?！斑@三個關鍵詞分別對應立司之本、投研價值觀以及服務客戶的初心。我們希望為持有人作出一些實實在在的貢獻，助力實現共同富裕?！蹦┥秸f。
積極逆勢布局 以持有人利益為核心
2013年6月，上證指數探底1849點。時任博道投資董事長的莫泰山發文表示：“站在目前這一位置，我們更關注市場可能出現的底部?！碑斈?月，博道投資發行了第一只私募權益產品。
2018年12月，市場寒意十足。莫泰山直言：“此刻投資A股的盈利概率較大，我們要相信價值投資、長期投資?！碑斈?，博道基金剛完成私募轉公募，逆勢發行了3只權益基金。此后一直到2019年底，博道基金發行的產品均為權益類基金。
事后來看，這些在市場低迷時期發行的產品都為持有人創造了不錯的回報?！?018年，市場環境不好，投資人信心不足，但如果眼光放得更長遠些，從中長期潛在回報角度去考慮，當前正是布局權益類產品的好時機，即行業常說的‘難發好做’?！蹦┥奖硎?，博道選擇迎難而上的原因十分簡單，即以持有人利益為核心，基于持有人中長期可以獲得的潛在回報去考慮投資。
在莫泰山看來，公募行業里的監管者、持有人、管理人、托管人、銷售機構等是多方互動的關系。在這個生態里，監管機構是領導，同時也在為投資者服務，持有人是主角，基金管理人是配角，只有牢牢記住“以持有人利益為核心”，才能不錯位。
發揮專業能力 搭建投研基礎設施
發展公募基金的初衷是培育專業的機構投資力量，在莫泰山看來，專業二字刻在公募行業發展的基因中?！霸缒陮⒐荚圏c成功的經驗總結為六個字：先立法、后試點。監管部門通過先立法，引入了強制托管、嚴格信息披露等有效的運作機制，使基金的運作架構充分和國際市場接軌，在立法和制度設計的過程中體現了專業精神?！?/p>
持續提升專業能力也是博道基金一直在做的事情?！皬拈_展公募業務以來，我們一直在加大研究基礎設施的建設工作，搭建基礎的流程和研究框架。之所以稱之為‘基礎設施’，是希望當下建設，造福未來。同時，需要根據市場的變化而迭代，例如從搭建簡單的量化系統，到如今的量化開發平臺，始終保持進化的狀態?！?/p>
久久為功。莫泰山強調，要堅持長期投資和價值投資的理念?！安荒芤蚨唐诘恼T惑而走樣，不能因排名的壓力而變形，這需要成熟完善的投研體系和流程做保障，更需要‘專業、合規’的企業文化來引導?！?/p>
為此，博道基金形成了一套較為完善的制度。莫泰山表示，博道基金對關鍵崗位人員的考核周期都比較長，不以短期業績作為主要考核依據。例如，對投資管理人員至少以3到5年的長期業績為評價目標，內部倡導“以持有人利益為核心，持續為客戶創造價值”的價值觀。從2020年開始，每年統計公司產品合計為投資者創造的盈利，以此檢驗價值觀的落實效果，并每年向董事會報告。
“同時，我們將廉潔從業、合規執業、誠信執業納入考量因素，對高管、基金經理等關鍵崗位的薪酬實施遞延發放，讓個人利益掛鉤長期業績，保持團隊和業績的穩定性?！苯陙?，博道基金涌現出一批優秀的基金經理，莫泰山希望形成良性循環，即組織為個體賦能，讓個體的能力成長為組織的力量，繼而推動組織的進一步成長，彼此相互促進。
打造“慢富道” 堅持做長期正確的事
亞馬遜集團CEO杰夫·貝佐斯曾問巴菲特：“你的投資體系這么簡單，為什么別人不做和你一樣的事情？”巴菲特給出了這樣的答案：“因為沒有人愿意慢慢變富?！?/p>
在中國，同樣有“基金賺錢，基民難賺錢”的痛點存在。對此，莫泰山認為，這個現象的背后，不只是因為難以克服長期投資面臨的諸多挑戰，或是對長期投資認識不清、信心不夠，更多的是投資者難以經受市場波動，無法堅持下來。
受此啟發，博道基金創立了“慢富道”投資者服務品牌。莫泰山希望，一方面，普及“慢慢變富”的理財觀念，讓更多的人接受長期投資；另一方面，通過多種多樣的“慢富道”投資者陪伴活動，提升客戶長期投資的體驗和獲得感。
自2020年初“慢富道”推出第一場服務講座后，博道基金在這一品牌上持續不斷地注入更加豐富的內容，包括不斷豐富課程內容，如家庭如何進行資產配置、如何避免陷入基金定投的誤區、女性理財、走近投研等系列課程。在形式上也嘗試多樣化，如“慢富道”走進直播間，直面互聯網平臺的大量投資者，通過實時互動，打造全方位的投資者服務場景。
在2021年“慢富道”周年的線下活動上，莫泰山和眾多投資者一起面對面暢聊“如何慢慢變富”。投資者服務工作的效果不會在具體業務推廣上立竿見影，但莫泰山覺得，對博道來說，這是一件必須堅持做下去并且十分有意義的事情。